◆GT4U_Good Things For You◆

안녕하세요. 유지경성입니다.

오늘 분석해볼 기업은 "삼아알미늄" 라는 기업입니다.

'21.5/28일 종가 12,100원으로 마감했으며, 해당 기업에 대해 좀 알아볼까 합니다.

삼아알미늄 기업 시총은 1,331억 정도이며, 20년말 기준 매출액은 1,970억 이였습니다.

20년 실적은 전년대비 소폭 상승할 것으로 보이며, 코로나 사태를 감안한다면 선방한 실적이라 생각합니다.

또한, 매년 매출액 증가 추이를 보이고 있는 상황이며, 21년 매출예상액 역시 전년대비 상승하며, 지속적인 성장추세를 이어갈 것으로 보여집니다.

20년 기준 부채비율 88% 정도로 굉장히 양호한 편이며, 유보율도 1,907.17% 정도로 굉장히 안정적인 회사입니다.

또한, 영업이익률이 3.75% 정도이며, 순이익률도 1.78%정도 이나~ 21년 예상 지표 추이로 볼때 영업이익률/순이익률 개선이 될것으로 보여집니다.

해당 기업의 상장주식수는 11,000,000 주이며, 이중 유동주식비율은 43.99%(4,838,360주) 입니다.

총 발행주식 1100만주 중에 56%가 최대주주가 보유중이며, 경영권 방어등 안정적인 경영활동을 할수 있는 여건으로 보여집니다.

또한, 시중 유동주식수는 43.99% (4,838,360주)로 많은 주식수가 아니기에, 기관 및 투신운용등 여러 형태의 매집에 의한 세력의 핸들링도 충분히 가능한 정도의 주식수량이라 생각합니다.

이런 기업의 경우, 재료(실적,계약,수출,투자확대등)들로 인한 변동성이 쉽게 나올수 있는 기업임점을 감안하며, 대응하면 좋을것 같습니다.

삼아알미늄이라는 회사는 알미늄 압연제품과 가공제품을 생산, 판매하는 것을 주요 사업으로 하는 기업이며, 1980년에 상장된 회사 입니다.

알미늄 압연제품이 다양한 산업에 활용되고 있고, 자동차 섹터(2차전지, 음극박재용)등 소재분야에도 적용되기에 지속적인 수요와 성장이 예상되는 부분입니다.

또한, 반도체 메모리 저장장치 유통사업에 진출하기 위한 소이전자를 인수하여 신규사업 확장을 도모하고 있는 부분 역시 해당기업의 전망을 긍정적으로 생각하게 만듭니다.

주요제품 매출구성에서 압연제품 51.63%로 매출구성의 절반이상을 차지하고 있는부분을 확인가능 하며,

20년 연구개발비 역시 전년대비 2배이상 투자한것은 긍정적으로 보입니다.

또한, 인력현황에서 인력 변동폭이 적으며, 평균 근속연수가 15년이 넘는것은 안정적인 회사라는 것을 미루어 짐작할수 있는 부분입니다.

해당기업의 주요제품으로 일반포장재용, 전지용, 콘덴서용, 음극박재용 및 산업용인 자동차용, 에어컨용, 전선용박의 압연제품과 알미늄 박을 포함한 필름, 종이, 이와 관련된 가공제품을 생산, 판매를 하고 있습니다.

다음으로 해당 기업의 펀더멘털을 보겠습니다.

아쉽게도 제가 선호하는 1~2위에 속하진 않지만,

이렇게 회사에 대해 알아가면서 회사에 대한 성장이 예상되는 회사이나, 아직 제대로 주목받지 못한 기업이라 생각이 듭니다. (개인적으로 자동차섹터 소재쪽이랑 긍정적으로 보고 있습니다)

기업을 분석할때는 어느 한가지만의 지표만을 보고 분석을 하게되면, 올바른 분석이 되지 않고 왜곡되기 쉽습니다.

항상 여러 요인을 함께 보며 종합적으로 분석해야 합니다.

제가 자주보는 지표중에서 유동부채비율은 19년 대비 감소하고 있고, 비유동부채비율 또한 높지않은 편입니다. 

또한, 자본유보율은 지속 증가하고 있는 것을 확인할수 있습니다. 이는 회사의 안전성을 지표로 확인이 가능합니다.

그리고 금융비용부담률이 줄어 드는 부분역시 관련 이자비용이 줄어듦을 예상할수 있으며, 이는 재무적으로 안정적으로 볼수 있는 하나의 지표라고 볼수 있습니다.

해당기업의 뉴스를 찾아보니, 국제 알루미늄 가격 상승에 최근 강세를 보이고 있다는 기사와 함께 관련주가 부각되고 있는 상황이며, 좀더 나아가 자동차 소재부분으로 확대가 점차 이어져 준다면 지속적인 성장성이 예상되는 부분입니다.

신규 사업확장 부문에 대한 구체적인 자료가 있어 참조하시길 바랍니다.

대표이사에 대한 오너리스크는 없는 것으로 보여지며, 최근 연구개발 역량 강화 집중관련 기사가 있네요.

앞서 연구개발 비용이 증가했다는 언급과 함께 소재분야 개발 역량을 집중하는것으로 보여지는 부분입니다.

마지막으로 삼아알미늄 기업의 차트를 보겠습니다.

최근의 주가흐름이 우상향 추세를 이어가고 있는 상황이며, 최근 눌림조정을 받고 있는 상태입니다.

최근 해당 기업의 주가흐름은....

지속 우상향입니다. 또한, 지금 주가자리는 전고 돌파이후 최근 다시 조정을 보이고 있으나,

지속 상승추세를 이어갈 것으로 보여집니다.

최근 20년 9월, 21년 1월, 그리고 당월인 5월에 이렇게  3번의 대량거래가 터지면서 매집봉을 만들었으며,

거래량 또한 평소 거래량의 10배가 훨씬 넘는 거래가 5월에 터졌습니다.

그리고 하단의 OBV 지표 값은 대량거래시 마다 그래프가 LEVEL UP 하였고,

주가 조정구간에서는 매도하는 거래량은 나오지 않고 홀딩하였다고 볼수 있겠습니다.

전형적인 세력의 매집으로 보여지는 패턴으로 의심할 수 있는 부분입니다.

따라서, 개인적인 관점에서의 삼아알미늄은 현재 주가(12,100원,5/28일종가)기준에서 상승여력이 충분히 더 있다 보여지며, 그 이유는 아직 주가가 상승할수 있는 여러 환경적인 요인이 있다고 보기 때문입니다.

현재 눌림 조정을 거치면서 숨고르기를 한후에, 재차 전고를 돌파하면서 새로운 상승파동을 위한 준비를 하고 있는 것으로 저는 보고 있습니다. 그리고 유동주식수가 적은 편이기에 상승 추세를 받게되면, 지속적으로 상승추세를 이어갈 가능성이 크다 보여집니다. 수요는 많으나 공급(주식수)이 적으니 아무래도 주가 변동성은 더 클수 밖에 없기에~ 이에 따른 주가는 충분한 상승여력이 있다고 보고있습니다.

그리고 분기별 매출액, 영업이익률을 체크해나가면서 올해 예상 성장성이 전년대비 더 큰지? 를 확인해보면서 지켜보면 좋을듯 합니다. (자동차 소재부문 적용 체크필요)

그리고, 하락요인도 예상해보자면,

현재 보여지는 주가의 자리에서 엘리어트파동이론을 적용해본다면 현재 흐름으로는  상승1파, 조정2파이후, 상승3파를 이어가는 자리로 보여지며 그 가운데에서 눌림조정을 지나고 있다고 보고 있습니다.

지수 및 여러 대외적인 요인과 해당 기업이 속해있는 산업 섹터등 다양한 관점에서 종합적으로 판단이 필요한 상황이지만, 큰 흐름에서는 좀더 우상향 상승추세를 이어갈수 있다고 저는 보고 있습니다.

■ 기사 링크. https://www.etnews.com/20210428000130

이상 삼아알미늄 기업의 기본적인 분석과, 기술적인 분석, 그리고 오너리스크 및 정부정책 및 재료(배터리)부각까지

여러요인이 긍정적으로 볼수 있는 부분이기에, 단기가 아닌 중기 이상으로의 관점으로 대응 하셨음 합니다.

목표 수익률도 정하시어 도달시 수익을 챙기는 전략으로 대응 하시길 권해드립니다.

- 삼아알미늄_(006110)

- 현재가 : 12,100원 (5/28일종가)

- 기대수익률 : 중기 +30~50%  → 목표달성 → 초과목표수익 달성.

                  장기 +50~100% → 조기달성예상. → 3개월 만에 목표수익 초과달성

- 투자기간 : 중기(3月~ 8/26일 기준 +94.21% 달성, 종가 23,500원)

                중기(6月~) 9/10일 +195.45% 달성, 종가 35,750원, 9/8 45,600 상승)

                장기(1年~)

이 글을 읽는 모든이가 항상 성투하시길 바라며, 저 역시 성장하길 바라면서 마치겠습니다.

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