6. 저평가기업_삼지전자_(037460)

안녕하세요. 유지경성입니다.

 

이번에 알아볼 저평가 기업은 "삼지전자" 이라는 기업에 대하여 알아볼까 합니다.

 

21년 7/2일 종가 14,200원으로 마감을 한 종목입니다.

 

삼지전자 기업 시총은 2,317억 정도이며, 20년말 기준 매출액은 15,895억 이였습니다.

21년 1분기 실적은  6,055억원으로 2분기 실적이 비슷하거나 상회할시 3분기 실적발표시 전년비 매출액을 뛰어넘을것으로 생각하고 있습니다. 곧 발표할 2분기 실적확인이 중요해 보이네요.

 

부채비율은 20년 말 기준 70.42% 정도로 매우 양호한 편이며, 유보율도 2,512.83% 정도로 아주 좋은회사입니다.

또한, 영업이익률도 20년말 기준 3.02% 정도이며, 순이익률도 3.13%로 좋은 상황입니다.

현재 21년 1분기 실적이 반영된 상태로, 2분기 설적이 1분기와 동일하기만 하여도 21년 성장을 긍정적으로 볼수 있겠습니다.

 

삼지전자의 기업개요 입니다. 
통신사업과 전자부품 유통사업, 중계기 설치 및 정보통신 공사, 전기공사, 2차전지용 충방전 시스템등 다양한 사업을 영위하고 있는 상황입니다.

이 기업의 상장주식수는 16,318,522주 이며, 이중 대주주 지분율 46.69%를 제외하면 시중유통 물량은 47.29%(7,717,076주)입니다. 이는 유동주식수가 많이 않기에, 충분히 세력의 핸들링도 가능한 정도의 주식 수량이라 생각합니다.

주요제품 매출구성으로는.... 통신장비/전자부품(상품), 공사 및 용역, 통신장비(제품), 기타 부문으로 구성되어 있습니다.

아무래도 수출보다는 내수쪽 비중이 좀더 높은 기업으로 확인이 됩니다.

 

구체적으로 생산제품을 보자면.... 다양하게 많네요

 

 

 

21년.5월 분기보고서 내용에서, 2차전지용 충방전 시스템 분야의 비중은 아직 크지 않은 상황이나, 지속 성장할거라 생각합니다.

현재 시점에서는 통신사업부문매출 부문이 87.91%로 가장 높은 매출을 보여주고 있습니다.(21.5월분기보고서)

현재 삼지전자 수주 계약잔액도 948억정도 있는상황입니다.

 

각 부문별 신규사업의 내용과 전망현황 참조하시길 바랍니다.

 

 삼지전자의 순이익 증가율은 2018년 저점으로 지속 우상향 중이며, 부채비율 역시 안정적으로 관리되어지고 있는 기업입니다. 

사업보고서에 기재되어 있는 특허보유현황입니다. 정말 많네요~^^

 

다음으로 삼지전자 기업의 펀더멘털을 보겠습니다.

제가 선호하는 펀더멘털 1위에 속한 기업입니다. 펀더멘털만 본다면 압도적인 기업이네요.

기업을 분석할때는 어느 한가지만의 지표만을 보고 분석을 하게되면, 올바른 분석이 되지 않고 왜곡되기 쉽습니다.

항상 여러요인을 함께 보며 종합적으로 분석해야 합니다.

제가 자주보는 지표중에서 유동부채비율은 적정비율을 유지하고 있고, 비유동부채비율 또한 전년비 감소하고 있습니다.

또한, 자본유보율은 지속 증가하고 있는 것을 확인할수 있습니다. 이는 회사의 안전성 또한 좋은회사로 보여집니다.

 

해당기업은 아직 많은 주목은 받지 않고 있는 기업으로 보여집니다.

해당기업의 관련기사는 그리 많지 않고, 3개월마다 한번씩 언급이 되고 있는 상황입니다.

삼지전자 기업의 두 대표는 삼성전기 대표 출신으로 산업적인 부분에서 지속적인 협업이 이루어질수 있다고 생각합니다. 일례로 삼성SDI에 배터리 장비를 납품하고 있고, 이는 테슬라 쪽으로도 납품이 이루지는 구조입니다.

현재는 통신장비가 주 매출처 이나, 추후 다양하게 2차전지쪽이나, ESS쪽으로도 엮일수 있다고 생각합니다.

 

마지막으로 삼지전자 기업의 차트를 보겠습니다.

최근의 주가흐름이 지속 우상향 추세를 이어가고 있는 중입니다.

개인적인 관점에서의 해당 기업을 좀 보도록 하겠습니다.

삼지전자 월봉기준, 260봉인 주가흐름입니다.

 

삼지전자 주봉기준, 400봉인 주가흐름입니다.

 

삼지전자 일봉기준, 400봉인 주가흐름입니다.

 

삼지전자 일봉기준 21.1.25일 일평균 거래량 40~90만주의 10배정도인 9백만주 이상 대량거래가 터진이후,

주가흐름은 최근까지 조정 수렴중에 있는 상황입니다. 하지만 장기적인 추세는 지속 우상향 추세를 이어가고 있는 상황이며, 지속적으로 전고 저항물량을 소화하면서 상승을 이어갈것이라 생각하고 있습니다.

 

또한, 하단 보조지표인 OBV 값은 주가가 조정흐름에도 불구하고 지속 상승후 지속 횡보중에 있는 상황입니다.

이는 앞선 대량거래때 매집한 물량이 아직 홀딩된 상태로 보여지며, 추후 여러요인 및 재료를 부각시키면서 주가를 상승시킬 명분이 충분히 있는 기업이기에 매집 및 저항물량이 소화되면서 지속 상승 할것이라 생각합니다.

 

추가적으로 상승할수 밖에 없는 또 다른 이유는

전반적인 삼지전자의 재무건전성 및 안전성이 매우 높으며, 해당기업의 사업부문역시 크게 통신장비 및 2차전지 그리고 ESS 부문등 다양한 부문에 걸쳐 이루어져 있기에, 언제든 관련재료가 부각된다면 주가 변동성은 크게 나올수 있는 기업이라 생각합니다.

 

일봉기준으로 보면 20년 3월 코로나 사태때 급락이후 추세전환을 보이고 있고, 지속 상승여력이 있어 보입니다.

OBV 지표 값 또한 상승이후 조정에도 불구하고 거래이탈은 없고 지속 횡보 중에 있습니다.

 

OBV가 무엇인지에 대해선 보지지표 설명에 언급해놓았으니 찾아서 참조 하시길 바랍니다.

 

개인기준의 분석으로 인한 삼지전자 기업의 적정주가는 (20년말 실적기준 38,000원정도)정도 이나, 말그대로 수치에 의한 예측만 반영되었기에, 성장산업섹터, 재료, 수급, 심리, 시장지수등 여러요인에 따른 큰 변동성도 줄수 있는 기업이라 생각합니다.

 

21년 2분기 실적 반영 확인과 성장성을 고려하면서 장기적인 관점에서 대응하면 좋을듯 합니다.

 

단기 관점이 아닌 중장기(6개월~1년,2년) 관점으로 접근 해볼만 한 기업이라 생각합니다.

 

★ 삼지전자 - 14,200원_(21.7/4기준)

 

★ 기대목표수익률 - 1차 50%_(21,30원)

                           2차 100%_(28,400원)

★ 투자기간 - 6개월~1년,2

 

★ 21년 1분기말 종가 - 13500(3/30)

           2분기말 종가 - 14350(6/31)

           3분기말 종가 - ( 원)

           4분기말 종가 - ( 원)

 

 

이 글을 읽는 모든이가 항상 성투하시길 바라며, 저 역시 성장하길 바라면서 마치겠습니다.

 

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